Beklentilerden yüksek ABD tarım dışı istihdam verisi ve Ortadoğu’da ateşkesin başlangıcından bu yana en sert çatışmalar nedeniyle enerji fiyatları yükselirken, hisse senedi ve tahvil piyasalarında sert satış ile haftaya başlıyoruz. Emek piyasasının güçlü olduğunu gösteren veri, Fed’in yılın son çeyreğinde faiz artırmak zorunda kalacağı beklentisini güçlendirerek, ABD 2 yıllık tahvil getirisinin 15 baz puan artış ile %4,20’ye yaklaşmasına sebep oldu.
ABD’nin arka bahçesi Brezilya ve Meksika satış dalgasından payına düşeni aldı. Normal şartlar altında, hisse senedi piyasası pozitif istihdam sürprizini sever, güçlü veriye pozitif tepki verir. Ama bu kez tarih kendini tekrarlamadı. Enerji şokuna rağmen istihdam piyasasının güçlü kalmasının Fed’i faiz artırmaya zorlayacağına inanan piyasalarda veri sonrası sert bir satış dalgası görüyoruz. Yüksek montanlı halka arzlar ve pahalı değerlemeler dalga boyunu artmasına neden oluyor.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq %5’e yakın aşağıda. Son dönemin yıldızı yarı iletkenler %10’a yakın düşüş ile satış dalgasında başı çekiyor. Muhteşem yedi hisseleri Nvidia ve Tesla %6’nın üzerinde kayıpla satış dalgasına katılıyor. Altın madenleri, demir-çelik, otomotiv satış dalgasında en çok dayak yiyen sektörler. Gıda, gayrimenkul, enerji dağıtım, sağlık pozitif ayrışan az sayıda sektör arasında yer alıyor.
Ortadoğu’da ateşkes sonrası en sert çatışma haberiyle Ağustos vadeli Brent kontratı 4 dolara artışla 97 dolara yaklaştı. İran’ın füze saldırısı sonrası İsrail’in askeri ve enerji dışı altyapıya yönelik misilleme saldırısı barış görüşmelerinin tıkandığı bir ortamda savaşın yeniden tırmanabileceğine işaret ediyor. Borsa İstanbul saat farkı nedeniyle küresel satış dalgasını az hasarla atlattı. Beklentilerden yüksek gelen Mayıs enflasyonu sonrası bankalar ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarında sert satışa rağmen endeks %1 civarında kayıpla Cuma gününü bitirdi. Rafineri ve savunma hisselerindeki alışlar endeksin tutunmasını sağladı. Türkiye varlıklarında satış baskısı muhtemelen bu hafta da devam edecek. Güçlü dolar, jeopolitik risklerde artış, yükselen tahvil getirileri, gelişmekte olan piyasalardan çıkışın hızlanmasına, Türkiye risk priminin ve getirilerin artmasına neden olacak. Türkiye tahvillerinde ve Borsa İstanbul’da baskı artacak.
Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da %1 civarı kayıpla açılışa işaret ediyor. Sistemik riske duyarlı, jeopolitik şoklar karşısında kırılgan bankalar, banka sahibi holdingler, havacılık hisseleri olası satış dalgasında başı çeker. Satış dalgasını genelde alış fırsatı olarak görüyoruz. Ancak fırsat penceresi uzun süre açık kalabilir. Aselsan ve Tüpraş gibi jeopolitik riskle beslenen hisseler pozitif ayrışır. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 13.500 ve 13.800. Bugün hareketli olabilecek hisseler: Petkim, Tüpraş.
Raporun tamamına Mobil uygulamamızın Herkese Analiz > Araştırma adımlarını izleyerek veya Web İşlem Platformumuzun Araştırma sekmesine tıklayarak erişebilirsiniz.