ABD ve İsrail’in İran’a saldırısı sonrası petrol fiyatlarındaki yükseliş korkulduğu kadar sert olmadı. Açılışta 82 dolara karar yükselen Brent, İran Devrim Muhafızlarının Hürmüz Boğazını kapattık açıklamasına rağmen 80 doların altında kaldı. Vadeli piyasalar jeopolitik şokun kademeli olarak sönümleneceğini ve Brent petrolün sene sonunda 70 dolara gerileyeceğini fiyatlıyor. Doğal gaz fiyatlarında artış %40 ile daha sert gerçekleşti: LNG tarafında %20 pazar payı olan Katar’ın üretimi durdurmak zorunda kalması temel gerekçe.
Tahvil piyasası küresel olarak baskı altında kaldı. Petrol fiyatlarındaki artışın enflasyonu yükselteceği ve savunma harcamalarındaki artışın borçlanma ihtiyacını artıracağı endişesi ile gelişmiş ülke tahvil getirilerinde 5-10 baz puan arası yükseliş görüldü. Fed vadeli fiyatlamalarında önemli bir değişiklik görülmedi. Piyasalar halen Temmuz ve Aralık toplantılarında toplam 50 baz puanlık indirim fiyatlıyor. Rusya’nın Ukrayna’ya saldırdığı 2022 yılında emtia fiyatlarında ve enflasyondaki sert yükselişe Fed politika faizinde sert yükseliş ile cevap vermişti. Piyasalar İran’da savaşın uzun sürmeyeceğine ve tarihin tekerrür etmeyeceğine inanıyor. Hisse senedi piyasasında satış bölgeye yakın ülkelerde ve enerji bağımlılığı yüksek ekonomilerde daha sert oldu.
Bölgeye uzak olan ve enerji bağımlısı olmayan ABD hisselerindeki satış sınırlı boyutta kaldı. Gelişmekte olan borsalardaki satış gelişmiş ülkelere göre daha sert. Jeopolitik riskleri seven altın madeni, enerji, savunma hisseleri satış dalgasında pozitif ayrışırken, havacılık hisseleri sert değer kaybediyor. Coğrafi olarak savaş bölgesine yakın olan Borsa İstanbul %3’e yakın kayıpla en çok dayak yiyen piyasalar arasında yer aldı. Aselsan, Tüpraş beklentimize uygun güçlü pozitif ayrıştı. Altın madeni hisseleri yükselmese de endekse göre daha dirençli kaldı. Defansif yapısı nedeniyle gıda perakendesi pozitif ayrışıyor. Jeopolitik riske duyarlı havacılık hisseleri sert değer kaybetti. Banka hisseleri Merkez Bankası’nın faiz indirimi ötelenecek endişesi ile sert değer kaybetti. Dünya piyasalarının seyri :Borsa İstanbul’da satıcılı açılışa işaret ediyor.
ABD vadelilerinde satış ve enerji fiyatlarında yükseliş piyasayı baskılamaya devam edecek. Satış tarafında yabancı payı daha fazla olan şirketlerin daha fazla olması işi zorlaştırıyor. %3,0 civarında.gelecek bir enflasyon verisinin piyasa etkisi olmaz. Aselsan ve Tüpraş piyasayı yenmeye devam edebilir. Dün çok sert değer kaybeden banka ve havacılık hisselerinde sınırlı tepki görülebilir. Ancak belirisizlik çok yüksek. Güçlü sonuçlar açıklayan Enerjisa endeksi yenebilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 13.000 ve 13.450.
Teknik bültende öne çıkan hisseler: Koç Holding, Tüpraş.
Raporun tamamına Mobil uygulamamızın Herkese Analiz > Araştırma adımlarını izleyerek veya Web İşlem Platformumuzun Araştırma sekmesine tıklayarak erişebilirsiniz.