Piyasalarda fırtına sonrası bereketi yaşanıyor. Yapay zeka hisselerini sallayan satış dalgası sonrası yarı iletkenler ve muhteşem yedi hisselerinde dip seviyelerden seçici bir yükseliş başladı. Güçlü ikinci çeyrek karları ve iddialı hedefler yapay zeka hisselerinde geri dönüşün arkasındaki temel gerekçe.
Tüm gemileri yüzdüren bir alış dalgasından çok “K” tipi bir toparlanma söz konusu. Amazon ve Microsoft gibi ikinci çeyrek sonuçları ve hedefleri beğenilen muhteşem yedi hisseleri zirveye yakın seviyelerde işlem görüyor. Ama üçüncü çeyrek tahminleri beğenilmeyen veya yatırımlarının karşılığını alamayacağından endişe edilen Apple, Meta, Tesla gibi hisseler geride kalıyor. Bu grupta bazı şirketlerin kredi spredinin genişlediği görülüyor. Enerji piyasası ABD ve İran’ın anlaşacağı ve Hürmüz Boğazı’nın açılacağı beklentisi ile haftaya sert satıcılı başladı. Brent petrol Cuma kapanışına göre 7 dolar gerileyerek 83 dolardan işlem görüyor.
Başkan Trump daha önce 8 kere anlaşma vaat ettiği için İran cephesinden bir açıklama gelmeden müjde haberlerini iskonto ile okuma eğilimindeyiz. Borsa İstanbul Ortadoğu'da savaşın en olumsuz etkilediği piyasalar arasında yer alıyor. Geçtiğimiz hafta yapay zeka hisselerindeki dipten dönüşten de yararlanamadık. MSCI Tüm ülkeler endeksi savaş döneminde %6 yükselirken, MSCI Türkiye %9 değer kaybetti.
Dünya piyasalarında savaş döneminde en çok değer kaybeden klasik sektör havacılık oldu. Türkiye’de ise yüksek betalı bankalar %27 kayıpla birinciliği kimseye kaptırmadı. Enerji fiyatlarında artış nedeniyle Merkez Bankasının faizleri daha uzun süre yüksek tutacağı endişesi ve aktif kalitesinde bozulma şüphesi bankaları baskıladı. Açıklanan TEPAV, İTO, WEBTÜFE gibi öncü göstergeler gıda, sağlık, ulaştırma, haberleşme, eğlence gibi sektörlerde fiyat artışları nedeniyle Temmuz ayı enflasyonunun %2,0 civarında yakın geleceğine işaret ediyor.
Piyasa beklentileri Merkez Bankası’nın yönlendirmesi ile %1,9-%2,0 aralığında yoğunlaşıyor. Enflasyon cephesinde kötü haberler bankalar tarafından büyük ölçüde fiyatlandı. Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da %1-%2 bandında pozitif bir açılışa işaret ediyor. Olası ateşkes (barış) haberi banka ve havacılık hisselerinde sert tepki alımına yol açar. Jeopolitik riskten yararlanan demir-çelik, savunma, petrokimya, rafineri hisseleri barış ortamının kaybedeni olur. Bu iki grubun endeks ağırlığı birbirine yakın olduğu için net etki gönlümüzden geçtiği kadar güçlü olmaz. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 13.400 ve 13.650. Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: Akbank, Koç Holding, THY.
Raporun tamamına Mobil uygulamamızın Herkese Analiz > Araştırma adımlarını izleyerek veya Web İşlem Platformumuzun Araştırma sekmesine tıklayarak erişebilirsiniz.