ABD’nin Hürmüz’ün kademeli açılmasına yönelik İran önerisini reddetmesi üzerine enerji fiyatlarında sert yükseliş ile haftaya başlıyoruz. Başkan Trump’ın İran’a saldırı seçeneğini değerlendirdiği spekülasyonu dalga boyunu artırıyor. Brent petrol Cuma günkü kaybının tamamını geri alarak yeniden 107 doları geçti.
Ortadoğu’da jeopolitik risklerin tırmanmasına ABD vadelileri ve Asya borsaları sınırlı satış ile cevap verdi. Geleneği bozmayan yapay zeka hisseleri yükselişte olduğu gibi düşüşte de başı çekiyor. Samsung, SK Hynix Asya seansında sert düşen hisseler. Doların güçlenmesi ve tahvil getirilerindeki yükseliş risk iştahını bozan diğer gelişmeler olarak gösteriliyor. 30 yıllık tahvil getirisi %5,5 ile 2004 yılından beri gördüğü en yüksek seviyeye ulaştı. Ancak geçmiş veri tahvil getirisi ile hisse senedi piyasası arasında mutlak bir ilişkiye işaret etmiyor.
Tahvil getirilerinin 100 baz puandan fazla arttığı 1999 ve 2016 yıllarında aynı yönde, 2006 ve 2022 yıllarında ters yönde bir ilişki söz konusu. 2026 yılı verisi hisse senedi piyasaları ve tahvil getirileri arasında aynı yönde bir ilişki gösteriyor. Dünyada enerji ve tahvil şoklarının, yurtiçinde yatırım fonu depreminin vurduğu Borsa İstanbul tepe noktasına %10’dan fazla gerileyerek kritik 13.000 seviyesinin altında kapandı.
Yüksek betalı banka, gayrimenkul yatırım ortaklığı, havacılık, otomotiv hisseleri %10-%20 arası kayıpla satış dalgasında öncü konumda. Tasfiye edilecek fonlarda ağırlığı yüksek 100-30 ve TÜM - 100 hisselerinde kayıplar endeksi baskılamaya devam ediyor. ABD vadelileri ve Asya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da satıcılı bir açılışa işaret ediyor. Soruşturmanın borsa şirketlerine ve sahiplerine sıçraması endeksteki geri çekilmenin dünyaya göre daha sert olmasına yol açabilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 12.600 ve 13.100.
Enerji fiyatlarında ve tahvil getirilerinde yükseliş altın madenleri, banka ve havacılık hisselerinin olası satıştan daha çok etkilenmesine yol açar. Spekülatif fonların tasfiye sürecinde 100-30 ve TÜM-100 hisseleri piyasadan negatif ayrışmaya devam edebilir.
Raporun tamamına Mobil uygulamamızın Herkese Analiz > Araştırma adımlarını izleyerek veya Web İşlem Platformumuzun Araştırma sekmesine tıklayarak erişebilirsiniz.