İran’ın “ateşkesin uzamasını, Hürmüz boğazının açılmasını ve nükleer görüşmelerin ertelenmesini içeren” teklifi üzerine Asya borsalarında alışlar ile güne başlıyoruz. ABD ve Avrupa vadelileri ilk tepki alışı sonrası yatay pozitif alanda seyrediyor. Teklifi ciddiye almayan enerji piyasası arz sıkışıklığı ile yükselmeye devam ediyor.
Brent petrol 107 dolar ile barış görüşmeleri öncesinde gördüğü dip seviyelerin %18 yukarısında işlem görüyor. Ateşkesin devam etmesi, ABD blokajının ağır maliyeti, İran’ın kabul edilmeyen teklifler sunması barış ümidinin halen masada olduğunu gösteriyor. Hiç kimsenin kazanmayacağı bir savaştansa, herkesin kazandığını iddia edeceği gecikmeli bir anlaşmayı baz senaryo olarak alıyoruz.
Piyasa fiyatlamaları nasıl? Enerji ve tahvil jeopolitik şok ile en çok dayak yiyen ve olası bir barış senaryosunda en sert tepki verecek varlık grupları. Hisse senetleri jeopolitik şoktan en az etkilenen varlık grubu olarak öne çıkıyor. Yapay zeka teması dünya borsalarındaki yükselişin arkasındaki ana dinamik. Teknoloji ağırlığı yüksek ABD, Güney Kore, Tayvan savaşı geride bırakan piyasalar. Bu hafta Çarşamba, Perşembe günü açıklanacak muhteşem yedi şirket karlarına verilecek tepki piyasanın yönünü belirleyecek.
Asya piyasalarında Samsung, SK Hynix, TSMC’nin seyri yarı iletkenlerin yazılım hisselerini yenmeye devam edeceğine işaret ediyor. Enerji şoku nedeniyle manşet enflasyondaki yükselişe rağmen merkez bankalarının parasal sıkılaşmaya gitmeyeceği beklentisi piyasalardaki iyimser havayı destekliyor. Bu hafta yapılacak ABD, Avrupa, İngiltere, Japonya, Kanada para politikası kurulu toplantılarında piyasalar faiz artışı beklemiyor. Haziran ayından itibaren bu tablo muhtemelen faiz artışı lehine değişecek. Bölgeye yakın olan ama Ortadoğu’ya bağımlılığı sınırlı olan Türkiye hisseleri savaş öncesi gördüğü zirveye yakın seviyelerde işlem görüyor. Savaşın değerlemeler üzerindeki etkisi bankacılık dışında fazla hissedilmiyor.
Elektrik, savunma, petrokimya, rafineri, telekomünikasyon jeopolitik şoktan az etkilenen veya yararlanan sektörler. İran’ın sunduğu öneri sonrası dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılışa işaret ediyor. Son günlerde geride kalan banka hisseleri ilk çeyrek karlarına pozitif tepki verebilir. Banka, havacılık hisseleri, Aselsan ilk çeyrek finansalları izlenecek şirketler. Endeks için destek direnç seviyeleri 14.260 ve 14.600.
Bugün hareketli olabilecek hisseler: Enka, Koç Holding.
Raporun tamamına Mobil uygulamamızın Herkese Analiz > Araştırma adımlarını izleyerek veya Web İşlem Platformumuzun Araştırma sekmesine tıklayarak erişebilirsiniz.